Peran apa yang dapat dimainkan teknologi blockchain di sektor jasa keuangan? Dalam Modul 4, kami mengeksplorasi banyak kasus penggunaan dan keuntungan blockchain yang berbeda di bidang keuangan.
Perkenalan
Seperti yang telah kita lihat sejauh ini, teknologi blockchain adalah jenis teknologi buku besar terdistribusi (DLT) yang terdesentralisasi. Ini adalah "rantai blok" di mana setiap blok berisi data digital timestamped dan identitas uniknya sendiri, yang dikenal sebagai hash.
Penerapan blockchain dalam layanan keuangan dipandang sebagai kasus penggunaan utama teknologi ini sejak diperkenalkan. Ketika digunakan untuk cryptocurrency Bitcoin pada tahun 2009, seperti yang diceritakan pada modul sebelumnya, teknologi ini menarik minat banyak orang. Saat ini, karakteristik blockchain yang unik dan inovatif memiliki potensi untuk merombak industri keuangan.
Sistem keuangan global kita melayani miliaran orang dan terjadi pergerakan triliunan dolar setiap harinya. Namun, sistem ini banyak kekurangan, biaya yang semakin meningkat melalui fee dan penundaan (delay), menyebabkan pergesekan melalui pencatatan yang ribet, dan membuka banyak kesempatan untuk penipuan dan kriminalitas. Karena itu, biaya peraturan terus meningkat dan tetap menjadi sumber perhatian yang signifikan bagi para bankir, dengan pelanggan perbankan pada akhirnya menanggung beban.
Bagaimana Teknologi Blockchain Dapat Memecahkan Tantangan yang Dihadapi oleh Industri Keuangan?
Industri keuangan telah menghadapi banyak tantangan. Meskipun terobosan teknologi yang signifikan telah menghasilkan solusi dari berbagai masalah, beberapa teknologi baru juga telah menghasilkan dan menciptakan masalah baru.
Blockchain dalam layanan keuangan sangat menjanjikan dan dapat meringankan banyak masalah dalam industri ini. Mari kita lihat caranya.
1. Keamanan yang Lebih Baik
Layanan keuangan masih terpusat dan berlapis-lapis di seluruh dunia. Data keuangan biasanya ditempatkan dalam sistem terpusat dan harus melewati beberapa perantara, termasuk front office, back office, dan departemen lainnya. Sistem ini sangat tidak memiliki transparansi, dengan perlindungan data secara eksklusif bergantung pada perantara dan keamanan database. Bahkan jika database dilindungi dengan baik, masih ada risiko kebocoran data dan peretasan server yang signifikan.
Dengan menerapkan teknologi blockchain, lembaga keuangan akan menjadi lebih aman. Teknologi blockchain didasarkan pada prinsip kriptografi, desentralisasi dan konsensus, yang memastikan kepercayaan dalam transaksi. Teknologi blockchain memungkinkan desentralisasi melalui partisipasi anggota di seluruh jaringan yang terdistribusi.
2. Pembayaran
Dengan membuat buku besar terdesentralisasi untuk pengeluaran (misalnya Bitcoin), teknologi blockchain dapat memfasilitasi pembayaran yang lebih cepat dengan biaya lebih rendah daripada bank.
3. Sistem Izin dan Penyelesaian
Buku besar terdistribusi dapat mengurangi biaya operasional dan membawa kita lebih dekat dengan transaksi real-time antar lembaga keuangan.
4. Penggalangan dana
Initial Coin Offerings (ICO) adalah eksperimen dengan model pembiayaan baru yang memungkinkan akses ke modal dari layanan dan perusahaan pengumpul modal tradisional.
5. Sekuritas
Dengan tokenising sekuritas tradisional seperti saham, obligasi, dan aset alternatif, teknologi blockchain dapat menciptakan pasar modal yang lebih efisien dan interoperable.
6. Pinjaman dan Kredit
Teknologi blockchain dapat membuat lebih aman untuk meminjam uang dan memberikan suku bunga yang lebih rendah dengan menghilangkan kebutuhan akan penjaga gerbang (gatekeepers) dalam industri pinjaman dan kredit.
7. Trade Finance
Dengan menggantikan proses lading dalam industri keuangan perdagangan, teknologi blockchain dapat menciptakan lebih banyak transparansi, keamanan, dan kepercayaan di antara pihak perdagangan secara global.
8. KYC Pelanggan dan Pencegahan Penipuan
Teknologi blockchain dapat membuat lebih mudah dan lebih aman untuk berbagi informasi antar lembaga keuangan dengan menyimpan informasi pelanggan ke dalam blok terdesentralisasi.
Kasus Penggunaan Blockchain di Bidang Keuangan
Ada banyak kasus penggunaan untuk blockchain di bidang keuangan, tetapi kita akan melihat tiga kasus penggunaan yang cukup menonjol hari ini.
Pembayaran Lintas Batas
Clearance dan Settlement di Pasar Modal
Pembiayaan Perdagangan
Pembayaran Lintas Batas
Mentransfer barang atau pembayaran lintas batas mahal dan memakan waktu karena bank mengenakan biaya tambahan untuk setiap transaksi. Misalnya, jika seseorang ingin mengirim uang dari Amerika Serikat ke Rusia, transfer harus transit melalui beberapa lembaga keuangan.
Rantai transfer adalah sebagai berikut: bank pengirim, bank sentral pengirim, bank sentral penerima, bank penerima sebelum akhirnya mencapai penerima yang dituju.
Dengan teknologi blockchain, seseorang dapat mengirim dan menerima uang tanpa intervensi pihak ketiga. Selain itu, pembayaran lintas batas juga dapat ditangani dengan cepat dan lebih hemat biaya dengan bantuan solusi pembayaran blockchain yang didukung oleh jaringan blockchain.
Menurut Bank Dunia, biaya rata-rata global untuk mengirim $200 ke seluruh dunia pada kuartal keempat 2020 adalah 6,5% dari jumlah awal yang dikirim.
Salah satu solusi yang telah diterapkan lembaga keuangan untuk mengurangi transfer global berbiaya tinggi dan lambat adalah SWIFT.
SWIFT pada dasarnya adalah jaringan pesan keuangan yang memungkinkan bank saling terhubung untuk transfer bank global. Penting untuk dicatat bahwa SWIFT adalah platform perpesanan yang aman yang tidak menangani uang atau akun. Tujuan SWIFT adalah untuk menghindari perantara rantai panjang. Namun, SWIFT masih memiliki keterbatasan seperti biaya dan kecepatan karena tetap ada intervensi manusia untuk memproses transaksi.
Keuntungan Blockchain dalam Pembayaran Lintas Batas
Mengurangi Biaya
Intermediasi adalah sesuatu dengan biaya tinggi. Setiap perantara mengenakan biaya transaksi. Solusi seperti SWIFT masih mahal untuk bank, dan biaya dibebankan ke pelanggan.
Transaksi Lebih Cepat
Blockchain menawarkan tingkat transfer hampir real-time dibandingkan dengan alternatif perantara yang dapat memakan waktu hingga 2-5 hari untuk diproses.
Keamanan Lebih Tinggi
Sifat keabadian blockchain memberikan keamanan yang lebih kuat untuk transaksi moneter untuk berbagai ukuran. Jaringan SWIFT rentan terhadap serangan yang menyebabkan hilangnya miliaran dolar.
Clearance dan Settlements di Pasar Modal
Walaupun pasar modal saat ini sudah sangat digital, proses yang mendasarinya masih sepenuhnya manual dan tidak efisien. Clearinghouses adalah salah satu pemain paling menonjol dalam transaksi pasar modal dan bertindak sebagai perantara utama untuk perdagangan dan memastikan kepercayaan antar pihak dalam perdagangan. Namun, pemrosesan transaksi di clearinghouses tetap lambat.
Bagaimana Blockchain Dapat Diterapkan pada Prosesnya?
Kontrak Cerdas
Blockchain memungkinkan pembuatan kontrak cerdas yang bisa mengeksekusi diri sendiri dan menetapkan ketentuan transaksi. Kontrak pintar dapat menggantikan jaminan manual (dalam bentuk email), yang memungkinkan penyelesaian real-time.
Buku Besar Terdesentralisasi Open Source
Dengan buku besar terdesentralisasi sumber terbuka (open-source), perantara dihilangkan, dan basis data terdesentralisasi bersifat lebih transparan. Alih-alih mengandalkan clearinghouse untuk memvalidasi perdagangan, validasi diselesaikan oleh setiap peserta jaringan, dan kumpulan konsensus blockchain melakukan prosesnya.
Keuntungan DLT dalam Kliring/Settlement
Keuntungan DLT dalam kliring dan pemukiman adalah sebagai berikut:
Transparansi
Semua pihak bertindak sebagai validator dan memiliki akses ke buku besar terdesentralisasi.
Efisiensi
Kecepatan pemrosesan dikurangi dari hingga 3 hari menjadi hanya dalam hitungan detik.
Audit lebih cepat
Audit lebih cepat dan lebih mudah karena semua transaksi dicatat secara real-time dan mudah diakses melalui database terdesentralisasi.
Pembiayaan Perdagangan
Secara sederhana, trade finance adalah ketika eksportir membutuhkan importir untuk membayar di muka untuk barang yang dikirim. Bank importir membantu dengan memberikan letter of credit kepada eksportir (atau bank eksportir), menyediakan pembayaran setelah presentasi dokumen tertentu, seperti bill of lading.
Dengan pembayaran di muka, pembayaran dilakukan sebelum pengiriman, dan risikonya tetap ada pada importir. Dengan akun terbuka, pembayaran dilakukan setelah pengiriman, dan risikonya tetap ada pada eksportir.
Saat ini, solusinya adalah memperkenalkan bank pengkredit antara importir dan eksportir. Bank pengkredit mengeluarkan letter of credit yang menjamin bahwa importir akan membayar barang setelah pengiriman diterima sesuai perjanjian. Dalam kasus default atas nama importir, bank setuju untuk pembayaran. Namun, ini adalah proses yang mahal dan memakan waktu.
Solusi Blockchain untuk Pembiayaan Perdagangan
Ketentuan kontrak penjualan dapat dengan mudah dikodekan ke dalam kontrak pintar berbasis blockchain. Proses transaksi kemudian menjadi peer-to-peer, dan pembayaran secara otomatis dilakukan setelah barang dikirim atau dikembalikan jika kontrak penjualan dilanggar. Juga, karena prosesnya melibatkan pembayaran lintas batas, transfer peer-to-peer akan lebih murah bagi kedua belah pihak.
Contoh Kasus Lain Penggunaan Blockchain di Bidang Keuangan
Platform Pinjaman
Saat ini, sebagian besar pengguna mengandalkan perantara untuk membangun kepercayaan dan menyelesaikan transaksi. Namun, dengan blockchain di bidang keuangan, peminjam dapat bernegosiasi langsung dengan pemberi pinjaman tentang suku bunga, angsuran, dan durasi transaksi menggunakan kontrak pintar yang tidak dapat diubah. Kontrak pintar memungkinkan peminjam dan pemberi pinjaman untuk menegosiasikan persyaratan. Jika peminjam gagal memenuhi persyaratan, kontrak pintar menambahkan biaya keterlambatan pembayaran ke jumlah total kepada pemberi pinjaman.
Dalam beberapa tahun terakhir, telah terjadi peningkatan yang signifikan dalam pinjaman yang ditanggung oleh fintech dan platform pinjaman alternatif. Dengan pinjaman non-bank mendapatkan momentum, platform pinjaman berbasis blockchain bermunculan, dan fintech menawarkan pilihan produk yang semakin beragam. Banyak bank telah berusaha untuk membangun kemampuan digital mereka untuk tetap kompetitif, tetapi ini saja tidak cukup. Bank perlu secara agresif memotong biaya operasi, mengejar kemitraan, dan secara teknologi merombak proses pinjaman saat ini.
Skor Kredit
Sebelum melanjutkan dengan aplikasi pinjaman, bank dan lembaga keuangan lainnya menuntut skor kredit pemohon. Kurangnya mobilitas dalam peringkat kredit adalah salah satu kelemahan sistem manajemen kredit saat ini. Skor kredit seseorang saat ini tidak dapat dipindahtangankan ke negara lain. Akibatnya, skor kredit universal diperlukan. Peristiwa peretasan baru-baru ini yang melibatkan agen kredit "Equifax," yang mengekspos informasi pribadi 143 juta orang Amerika, juga menyoroti perlunya perombakan sistemik dan merupakan sebuah peringatan dalam mengandalkan entitas terpusat.
Menggunakan blockchain untuk mengelola skor kredit dapat menawarkan lebih banyak transparansi ke sistem. Pemberi pinjaman dapat memeriksa catatan transaksi keuangan yang tidak berubah di blockchain untuk menentukan kelayakan kredit seseorang. Kontrak pintar memastikan bahwa informasi pribadi pemohon tidak pernah dikompromikan atau diungkapkan.
Pengeluaran Pemerintah
Pemerintah di seluruh dunia menerapkan cara digital untuk memperbarui proses hukum dan meningkatkan hubungan antar warga negara. Kemajuan teknologi telah memungkinkan untuk meningkatkan keterbukaan keuangan publik untuk membuat sistem yang lebih dapat diandalkan.
Dengan penerapan teknologi blockchain di ruang ini, warga dapat melacak bagaimana dan di mana uang mereka dihabiskan oleh pemerintah. Dengan demikian, perjuangan warga melawan korupsi dapat dihindari jika pemerintah mulai menggunakan blockchain publik untuk menyimpan informasi tentang biaya yang dihabiskan untuk pengembangan, mata uang digital terpusat (CBDC), perawatan kesehatan, dll.
Kesimpulan
Blockchain dalam layanan keuangan menawarkan banyak manfaat, yang dapat membantu mengubah industri keuangan dan juga menguntungkan konsumen. Blockchain di bidang keuangan adalah konsep yang menarik dengan potensi untuk merombak industri keuangan sepenuhnya.
Pada modul terakhir bagian 1, kami akan berbagi lebih banyak tentang Ethereum. Klik di sini untuk membaca!